Стоит ли инвестировать во время кризиса
Финансы Финансы

Стоит ли инвестировать во время кризиса


Кризис может нанести серьезный урон экономике страны и привести ко многим неприятным последствиям: сильной инфляции, падению уровня ВВП, дефолту, девальвации и так далее.

Как правило, во время кризиса укрепляется только валюта, поскольку люди начинают массово распродавать накопившиеся активы: акции, товары и сырье, криптовалюты, а в некоторых странах – даже национальную валюту. Например, во время глобального кризиса зачастую покупают доллар и евро – две ведущие мировые валюты. Во время кризиса люди стремятся избавиться от активов и хранить свои деньги на счетах и депозитах, сторонясь инвестиций. Но действительно ли инвестировать во время кризиса так опасно или это только иррациональные страхи людей толкают их избегать инвестиций? Давайте разбираться.

Кризис – это возможности

Там, где одни инвесторы видят тупик, другие – находят возможности. Безусловно, во время кризиса инвестировать в те или иные активы рискованно. Рыночные репрессии могут продлиться в течение нескольких месяцев или даже лет. Яркий пример – финансовый кризис, начавшийся в 1998 и продлившийся более двух лет. В это время произошел бум доткомов – пузырь, который в итоге лопнул, а акции технологических компаний падали в период с 2000 по 2003 год. Индекс Nasdaq достиг $5,000 и обрушился за год более чем в два раза. Всемирно известный кризис доткомов – один из самых громких негативных событий фондового рынка, который показывает, как может резко измениться ситуация на глобальных рынках за короткое время.

Nasdaq восстановился и начал расти только в 2014 году. Таким образом, инвесторам, купившим индекс на бирже по цене $5,000, пришлось ждать более 10 лет, чтобы окупить свои вложения. Однако, следует иметь в виду, что такие ситуации происходят нечасто на рынках, обычно рынки восстанавливаются в течение нескольких месяцев. Но это не значит, что нужно вкладывать все деньги в акции, криптовалюты или другие активы: всегда необходимо придерживаться правил риск-менеджмента и оставлять средства про запас.

С другой стороны, финансовый кризис – это возможность приобрести активы по сниженной цене. Как бы иронично это ни звучало, но часто кризис позволяет купить акции «по акции». Только нужно не забывать делать при этом поправку на возможный затяжной кризис и рассчитывать на долгосрочное инвестирование.

Нужно ли бояться кризиса

Хотя кризис и наносит мощный урон экономике, он не длится вечно и через некоторое время рынки начнут восстанавливаться, а активы могут достигнуть новых пиков, стремительно приумножая деньги. Именно кризис позволяет приобретать активы так дешево, насколько это возможно. Но для этого нужно обзавестись терпением и разумно распределять средства для инвестиций.

Финансовые консультанты рекомендуют создать собственный фонд для инвестирования во время кризиса и регулярно вносить в него деньги, распределяя их между активами. Так у вас будет место для маневра на случай, если цена активов обвалится сильнее. Это позволит вам усреднять позиции, увеличивая таким образом потенциальную доходности от инвестиций.

Для тех, кто не любит ждать, есть и другие подходы. Известные инвесторы прибегают к ребалансировке портфелей. Она заключается в следующем:

Инвестор создает сбалансированный портфель из акций, облигаций, криптовалют и прочих активов, распределенных в определенных пропорциях (долях).
Затем через некоторое время веса активов в портфеле смещаются: одни активы дорожают, а другие, наоборот, дешевеют. То есть портфель становится несбалансированным.
Инвестор ребалансирует портфель, то есть приводит его к изначальному виду, продавая подорожавшие активы и докупая подешевевшие. Инвестиционный портфель снова становится сбалансированным.

Как понять, куда можно инвестировать, а куда – нет

В действительности, если не имеете опыта фундаментального анализа финансовых рынков, разобраться в том, как может развиваться динамика, будет трудно. Но это только кажется на первый взгляд. Если сложить дважды два, то становится ясной общая картина. Очевидно, что в период активизации ограничительных мер пострадают поставщики товаров, туристические и авиакомпании. Их акции начнут падать, а спрос на бензин упадет.

В то же время, деньги не будут долго находиться в стагнации, а значит, они куда-либо перетекают. Кризис приводит к безработице, но в эру цифровых технологий не нужно бегать от офиса к офису и искать открытые вакансии в журналах. Интернет позволяет найти работу и выполнять ее не выходя из дома.

К тому же, людям нужно как-то развлекаться во время карантина. Эти факторы делают цифровые сервисы востребованными. Так, например, в период кризиса активно росли акции Netflix, а также Zoom – одного из самых популярных сервисов для удаленной конференц-связи. Спрос на приложения Zoom стал настолько высоким, что акции компании за год выросли почти на 600%.

Кризис сильно ударил по не только по мелкому бизнесу, но и по гигантам в сфере. Чтобы снизить издержки, компании стали активнее интегрировать блокчейн-технологии. Значит, будет расти спрос на цифровые активы: криптовалюты и токены.

Это лишь простой пример того, какие возможности предлагает рынок во время кризиса. Как известно, деньги не могут возникнуть из воздуха и бесследно исчезнуть. Просто они перетекают из одного рынка в другой. Главная задача инвестора – предусмотреть, куда направляются деньги в текущей ситуации.

Но если это для вас совсем трудно, то и это – не проблема. Сейчас есть множество сервисов, которые позволяют получать пассивный доход без необходимости самому разбираться в инвестициях: индексные фонды и ПИФы, инвестиционные помощники, криптофонды и пр. Всю работу делают за вас опытные управляющие фондами, а вы только инвестируете деньги.

Заключение

Инвестировать во время кризиса определенно стоит, так как это – возможность купить дешевые активы, которые могут принести больше прибыли после восстановления. Несмотря на это, не нужно исключать и негативные сценарии, поэтому лучше всего будет грамотно распределять средства и периодически пополнять портфель, усредняя позиции. Но это не исключает риски, а рынок может перейти в длительную фазу коррекции, подобную Пузырю доткомов или Великой депрессии.

Статья подготовлена при поддержке группы компаний Amir Capital Group - экосистемы на основе блокчейн-технологий.”Мы стабильно приумножаем ваши криптоактивы”.

Подписывайтесь на нас в соцсетях, если хотите быть в курсе последних событий в сфере бизнеса и технологий.